Информация - новый вид финансовых активов

Функционирование финансовых институтов в современных условиях требует взвешенности и обоснованности принимаемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа состояния самого учреждения, финансовых рынков, реальных и потенциальных клиентов, прогнозирования тенденций и оценки рисков операций и продуктов. Выполнение подобных исследований и оценок невозможно без формальных методов и систем анализа с применением соответствующих математических процедур.

Критически важной становится проблема получения, хранения и использования информации, а высокая цена управленческих решений приравнивает ее к другим видам активов финансового учреждения. Проектируя и организуя процедуры обработки информации, следует помнить о необходимости управлять информационными активами с той же тщательностью и вниманием, что и остальными традиционными активами.

Информационные активы финансовых инcтитутов

Информационные активы имеет смысл рассматривать с учетом тех факторов и подходов, которые используются при принятии управленческих решений, а именно:

характеристика прибыльности и затрат;
оценка рисков;
анализ кредитных позиций и кредитные риски;
балансовые характеристики - показатели качества баланса;
характеристики денежных потоков - платежей;
производительность учреждений, подразделений и сотрудников;
маркетинговые характеристики рынков, продуктов, клиентов и конкурентов.

Своевременное получение и эффективное использование информационных активов помогает финансовым институтам быстрее и менее рискованно управлять финансами, сокращать операционные циклы, выявлять новые потребности клиентов и создавать новые продукты и услуги.

Оценка и контроль прибыльности и затрат. Системы оценки и контроля прибыльности в финансовой индустрии становятся все более популярными благодаря глобализации операций, неустойчивости финансовых рынков и мировой экономики, появлению новых продуктов и услуг, усиливающейся конкуренции между банками, финансовыми и страховыми компаниями во всем мире. Огромные масштабы многих финансовых институтов заставляют их использовать автоматизированные системы контроля и управления всей относящейся к ним финансовой информацией. Системы оценки прибыльности позволяют всесторонне анализировать имеющиеся данные, контролировать соответствие доходов и расходов, следить за соблюдением бюджетов и соотнесением реальных показателей с планируемыми, прогнозировать будущие финансовые результаты. Например, финансовое учреждение может испытывать потребность в анализе прибыльности по видам банковских продуктов, группам клиентов, географическим регионам и другим категориям. Результаты такого анализа могут помочь организациям в снижении рисков, увеличении доходности операций, определении региональных экономических проблем, расчете стоимости открытия новых учреждений и направлений бизнеса, а также в принятии решений о расширении или сокращении присутствия на тех или иных рынках.

Многие системы оценки прибыльности, особенно устаревшие, не обеспечивают требуемого уровня наращивания функций и интеграции с другими корпоративными системами. Одним из недостатков ранее разработанных систем оценки является отсутствие учета рисков и стоимостей размещения фондов, моделирования источников издержек и доходов, а также распределения капитала. Кроме того, многие устаревшие системы требуют ручного ввода данных и не обеспечивают необходимой масштабируемости на уровне предприятия.

Современные системы оценки прибыльности не только лишены этих недостатков, но также включают развитые модули планирования и бюджетирования подразделений, распределения и контроля расходов, центров стоимости и определения цен операций. Концепция центров стоимости, широко применяемая для оценки эффективности финансовых учреждений, базируется на выделении по функциональному признаку внутри финансовой организации центров стоимости - подразделений (их групп или частей), создающих доходы и производящих расходы, осуществляющих последующий тщательный учет доходов и расходов в пределах этих центров стоимости. Такой подход можно рассматривать в качестве бухгалтерской основы оценки прибыльности продуктов, клиентов, подразделений и географических регионов.

Управление рисками. Этот процесс в последние годы стал занимать чрезвычайно большое место в деятельности финансовых институтов в силу ряда приведенных ниже обстоятельств, ставших характерными для финансовой индустрии.

Оперируя миллионами транзакций по всему миру в течение нескольких минут или даже секунд, банкам и инвестиционным компаниям становится все сложнее выявлять и исправлять ошибки и различные махинации, повышать качество обслуживания. Финансовая и политическая информация распространяется чрезвычайно быстро, влияя на курсы и котировки, дестабилизируя рыночные цены. Это затрудняет для банков и других институтов процесс своевременного отслеживания и разумного реагирования на курсовые колебания.

Несмотря на сложность и рискованность, производные финансовые инструменты привлекательны для инвестиционных фирм, так как помогают предоставлять разнообразные виды специальных услуг клиенту и одновременно минимизируют риски финансовой фирмы-посредника. Производные инструменты, будучи неудобными в управлении вследствие высокой степени изменчивости рынка и сложности его прогнозирования, требуют использования эффективных систем управления риском. Коммерческое корпоративное и потребительское кредитование влечет сегодня новые риски для кредиторов. В связи с глобализацией рынков банки соревнуются за клиентов даже с международными инвестиционными структурами. Для завоевания новой клиентуры многие банки снизили свои требования к размеру маржи и пытаются предоставлять клиентам займы с высокой степенью риска, в частности в развивающихся странах.

Все перечисленные факторы заставляют банки и инвестиционные компании уделять еще большее внимание управлению рисками, однако большинство используемых для этого информационных систем не отвечают текущим условиям, особенно в связи с разнообразием типов рисков.

>Риски рынков производных инструментов. Довольно популярным методом регулирования рисков производных финансовых инструментов является лимитирование отдельных сделок или клиентов. Как и другие финансовые инструменты, производные продукты характеризуются высокими курсовыми рисками. Хотя степень варьирования цен на них в большой степени зависит от природы основных инструментов, их курсовой риск в целом аналогичен рискам этих инструментов. Производные контракты широко используются для хеджирования рисков, связанных с операциями с основными инструментами. Многие банки рассматривают риски рынков производных инструментов покомпонентно, выделяя процентные, валютные и другие риски, и анализируют их в отдельности, прежде чем составить представление о рисках в целом. Эти компоненты могут быть отнесены к одному из пяти основных типов рисков: расчетные; операционные; ликвидности; страновые и юридические; агрегированные. Рассмотрим каждый из них.

Расчетные риски появляются в том случае, когда одна из сторон--участников производного контракта платит деньги или переводит активы до получения причитающихся ей средств. Данная сторона по сделке подвергается потенциальным убыткам, которые в силу развитости финансовых связей на рынках косвенно распространяются и на ее контрагентов по другим сделкам.

Операционные риски имеют место тогда, когда старшие менеджеры недостаточно информированы о деятельности трейдеров и об их текущих позициях. Отсутствие своевременной и точной информации о текущих позициях чревато серьезными убытками, особенно на динамичных глобальных рынках. Во избежание этого главные финансовые менеджеры должны поддерживать тесную управленческую и технологическую связь с трейдерами, предварительно согласовывая с ними стратегию управления рисками.

Риски ликвидности возникают вследствие зависимости банков от противоположной стороны по сделке, которая может не выполнить своих обязательств на дату расчетов. Попытки закрыть позиции, предложив на рынок просроченные активы даже с серьезным дисконтом, вряд ли могут быть успешными, и банку, чья противоположная сторона по сделке не выполнила своих обязательств, могут грозить убытки.

Страновым и юридическим рискам банки подвергаются, прежде всего, в случае международных контрактов, когда могут возникать вопросы обязательности исполнения сделки одной из сторон в соответствии с местным законодательством. Возможны и другие ситуации, например связанные с учетом нетто-позиций в качестве исходных данных для риск-анализа. Скажем, при наличии группы однородных сделок у какого-то банка, по одним из которых он имеет короткие позиции, а по другим -- длинные, нетто-позиция (и соответственно риск) может быть малой или нулевой. Однако в случае возникновения проблем банк может попытаться получить причитающиеся ресурсы и отказаться от исполнения собственных обязательств по сделкам.

Агрегированные риски, как правило, вызваны взаимосвязями всех участников рынков через большое количество заключаемых сделок. Сложное положение и даже кратковременная неплатежеспособность одного крупного участника рынка может явиться причиной общего кризиса неплатежей, распространяющегося по принципу домино по всей банковской сети.

Управление кредитными позициями и кредитными рисками. Кредитная деятельность традиционно занимала главное место в банках, что и определяет важность анализа и управления кредитными рисками. Главным инструментом управления кредитными рисками является назначение и контроль соблюдения лимитов по отдельным сделкам, финансовым инструментам, клиентам, отраслям бизнеса, регионам и т. д. Усложнение и увеличение количества операций требуют автоматизации процессов управления кредитными рисками в части как обоснованного вычисления лимитов, так и их отслеживания. Обычно кредитные подразделения контролируют и предоставляют в отчетах финансовым менеджерам банков информацию об утвержденных лимитах кредитования, заключенных договорах и кредитных позициях; отслеживают концентрацию активов по отраслям бизнеса, видам банковских продуктов и географическому расположению клиентов, выполняя таким образом утвержденную кредитную политику. Банковские специалисты для отслеживания и управления кредитными договорами в пределах лимитов часто используют электронные таблицы, но в основном документация о кредитной деятельности подготавливается и обрабатывается в бумажной форме. Большинство систем кредитного анализа и оценки кредитных рисков ориентированы на использование персональных компьютеров, и возможности интеграции с основными операционными системами банка, такими, как расчетно-бухгалтерская и др., невелики.

Управление активами и пассивами. Финансовые менеджеры и комитеты по управлению активами/пассивами многих банков используют традиционные подходы долгосрочного планирования и анализа рисков изменения процентных ставок на рынках ресурсов. Управление активами и пассивами направлено на минимизацию влияния на финансовое состояние учреждения изменений процентных ставок во время экономических подъемов и спадов. Для характеристики активов и пассивов применяются различные индексы, вычисляемые на основе баланса и свидетельствующие об устойчивости учреждения. Способом управления в этом случае является конвертирование одних видов активов или пассивов в другие, например краткосрочных межбанковских кредитов в правительственные ценные бумаги. Некоторые финансовые институты разрабатывают методики моделирования портфеля ресурсов для оценки рисков колебания ставок на глобальных рынках. Другие системы моделирования рыночных рисков могут оценивать подверженность риску различных инструментов, исследуя непроцентные курсы (например, валютные), страновые и другие факторы. Но во многих случаях системы оценки рисков колебания рыночных котировок не являются целостными, что затрудняет управление риском.

Управление денежными потоками. Управление денежными потоками практически материализует понятие банковской ликвидности, так как, именно производя платежи своевременно и должным образом, банк подтверждает возможность выполнить все взятые на себя обязательства. Задача управления денежными потоками решается путем планирования предстоящих платежей и определения "маршрутов" их выполнения. Простая процедура управления небольшими потоками в ограниченных сетях корреспондентов становится весьма объемной, а потому сложной методически при увеличении количества и разнообразия операций и росте числа каналов платежей.

Производительность учреждений, подразделений и сотрудников. Анализ и контроль производительности приобретает ключевое значение для финансовых институтов в условиях решения задачи снижения затрат. Необходимость количественной оценки производительности труда отдельных сотрудников и подразделений вызывает потребность в формальных процедурах и информационных системах непрерывного слежения за этим показателем. Основные проблемы на пути решения данной задачи связаны со сложностью финансовых операций, их распределенностью по времени, подразделениям и учреждениям. Это вызывает необходимость централизации и интегрирования информации в ходе анализа производительности.

Маркетинговый анализ рынков, продуктов, клиентов и конкурентов. Маркетинговые исследования текущего и прогнозируемого спроса клиентов на предлагаемые услуги и продукты, выделения значимых групп клиентов и их потребностей широко используются во всех областях бизнеса. Для проведения сложных аналитических исследований типа подготовки продвижения продуктов на рынок, анализа тенденций рынка, жизненных циклов услуг и продуктов используются пакеты, обладающие не только мощными аналитическими функциями, но и развитыми презентационными возможностями.

Функциональная и информационно-технологическая структура финансового института

Информационная инфраструктура любого финансового учреждения отражает многообразие его функций и строится с учетом обеспечения максимальной эффективности всех видов его деятельности. Функциональная модель. Бизнес-функции банков и других финансовых институтов отличаются большим разнообразием и в текущих конкурентных условиях подвержены существенным изменениям. Типовая структура банковских функций приведена на рис. 1. Разделение функций на три большие группы отражает различия их содержания и направленности. (Мы будем оперировать устоявшимися в области банковских технологий терминами на английском языке front office, middle office и back office.)

Функции front office направлены на непосредственную работу с клиентами и внешними контрагентами. Это прежде всего функции расчетного и других видов обслуживания корпоративных и частных клиентов, ссудные и депозитные услуги в разнообразных формах, операции с недвижимостью и ипотека, операции на финансовых рынках - денежных, ценных бумаг, производных инструментов и др. Эти функции сводятся в основном к подготовке, заключению и сопровождению договоров на различные виды сделок.

Функции back office, обеспечивающие техническую поддержку функций front office, связаны с проведением расчетов, учетом, ведением договорной и другой документации в электронной и бумажной формах. Функции back office -- рабочее ядро финансового института - наиболее стандартизированы и рутинны. К ним относятся прежде всего бухгалтерские функции, депозитарный учет ценных бумаг, учет кредитных и депозитных договоров и т.п.

Функции middle office относятся к классу аналитических и управляющих. Это функции управления информационными активами, рассмотренными выше. Функциональная модель финансового института определяет общую структуру его информационно-технологической базы и состоит из набора (под)систем, обеспечивающих автоматизацию отдельных функций и их взаимосвязи. Информационно-технологическая база современного западного финансового института включает довольно большое количество прикладных систем, часто от разных поставщиков, интегрируемых на информационном уровне при ведении Главной книги и получении сводной отчетности, а также аналитическими и управляющими системами при выполнении консолидированного финансового анализа.

Информационно-технологическая структура. Эта составляющая финансовых институтов не только поддерживает реализацию текущих бизнес-функций и процессов предоставления услуг клиентам, но и обеспечивает возможность их дальнейшего развития. Обобщенная схема информационно-технологических прикладных систем финансового института приведена на рис. 2. Операционные системы предназначены для реализации типовых массовых процедур, характерных в основном для функций back office и большей части front office. Это различные прикладные учетные и контрольные системы, системы поддержки документооборота, проведения расчетных операций. Представление сетевых систем в виде отдельных структурных звеньев выявляет отличие коммуникационных функций главного офиса от функций, выполняемых внутри офиса. Прикладные системы анализа и управления обеспечивают поддержку функций middle officе.

Современные условия развития финансовой индустрии

В последние годы российское финансовое сообщество развивалось в сложной политической, социальной и экономической обстановке, обусловившей такие тенденции в банковской сфере, как замедление темпов падения (и, может быть, искусственная остановка) курса рубля, снижение процентных ставок, замедление роста рынка банковских услуг и усиление конкуренции. Эффективное управление финансами в таких условиях становится все более сложной и насущной задачей. Ее успешное решение невозможно без четкого понимания ситуации, складывающейся как на мировом, так и на российском финансовых рынках. Анализируя эту ситуацию, можно выделить следующие факторы, определяющие условия, в которых уже осуществляется и, видимо, будет осуществляться в ближайшие годы деятельность финансовой отрасли:

увеличивающийся спрос клиентов на расширенный и более удобный сервис, вынуждающий банки оказывать нетрадиционные услуги;
повышение уровня стандартизации банковских операций, обусловленное потребностью в увеличении производительности труда в банковской деятельности;
интернационализация и глобализация деятельности банков, выражающиеся в тесном взаимодействии финансовых институтов различных стран и интеграции национальных рынков;
интенсивное проникновение на финансовые рынки учреждений небанковского бизнеса, осуществляющих транснациональные переводы денежных средств и привлечение денежных средств юридических и физических лиц;
высокая информированность и повышенная требовательность современных клиентов, заставляющие банки адекватно реагировать на их запросы, стремиться к образцовому обслуживанию, индивидуализации программ работы с клиентами, улучшению и расширению сервиса, повышению разнообразия продуктов;
обостряющаяся конкуренция, вынуждающая финансовую индустрию искать новые пути развития бизнеса и укрепления своего положения на уже завоеванных и на новых рынках. В этой связи заметными становятся такие явления, как реструктуризация банков и финансовых бизнес-процессов, переподготовка кадров, широкое использование удаленного обслуживания и самообслуживания клиентов, переход от счет-ориентированных к клиент-ориентированным технологиям;
необходимость управления рисками и оценки финансовой эффективности вложений с целью прогнозирования возможных потерь, увеличения активов и прибыли в условиях изменчивости рыночной конъюнктуры.

Успешное и эффективное функционирование любого банка или какого-либо другого финансового учреждения, независимо от его масштабов и сферы деятельности, невозможно без учета факторов, которые ужесточают требования к оперативности и точности принятия управленческих решений и заставляют финансовые институты с большим вниманием относиться к проблемам получения, хранения и обработки информации.

Изменение требований к управлению информацией

В рамках происходящих на мировых рынках изменений финансовые институты сохраняют эффективность и доходность только в том случае, если могут должным образом использовать собственную информацию. Своевременное предоставление полной и точной информации именно тем руководящим лицам, которым она необходима для принятия правильных стратегических решений, является критически важным для достижения успеха, но пока остается недостижимой целью для многих банков и других финансовых институтов. В то же время современное конкурентное окружение диктует банкам необходимость сокращения издержек и более эффективного использования имеющихся ресурсов. Для многих компаний это означает продолжение использования существующего аппаратного обеспечения, зачастую устаревшего и не отвечающего современным требованиям. Найти готовое программное обеспечение, которое могло бы эффективно функционировать в такой технической среде, - довольно трудная задача. Решение этой проблемы путем организации собственной разработки, во-первых, требует существенного времени, а во-вторых, достаточно рискованно с точки зрения успешного и своевременного завершения проекта.

Разрешить эту дилемму можно при помощи технологии открытых систем, которая позволяет финансовым институтам решать вновь возникающие бизнес-проблемы посредством новых технологических средств, наращивая, а не переделывая информационные системы, и при этом сохранять предыдущие технологические инвестиции. Правильно выбранные программные системы помогают финансовым организациям увеличивать эффективность применения своих информационных хранилищ, соответствовать требованиям клиентов и даже опережать их, прогнозировать краткосрочные или долгосрочные тенденции рынка, использовать преимущества новых технологий и первыми предлагать новые виды услуг и продуктов на рынок, а также своевременно отслеживать тенденции развития сложных глобальных финансовых рынков и даже в некотором смысле управлять ими.

Источник - М.Белов, Информация - новый вид финансовых активов - Банковские технологии, №1, 1997.