Научные и практические статьи по экономике
Все темы: Аудит Банковское дело Бизнес-планирование Бухгалтерский учет Внешнеэкономическая деятельность Инвестиционный менеджмент Инновационный менеджмент История экономических учений Контроллинг Логистика Макроэкономика Маркетинг Микроэкономика Мировая экономика Налогообложение Основы менеджмента Риск менеджмент Стратегический менеджмент Управленческий учет Финансовый анализ Финансовый менеджмент Финансы и кредит Экономика предприятия Экономическая статистика Прочие статьи
Пути развития статистического анализа кредитных организаций
Общими недостатками систем оценки экономического состояния кредитных организаций (КО) по мнению автора статьи является, то что они не учитывают функциональную целесообразность банковской деятельности. Под функциональной целесообразностью понимается объективная потребность в деятельности хозяйствующих субъектов осуществляющих финансовое посредничество. Очевидно, что на любой хозяйствующий субъект в экономической системе возлагаются функции, которые объективно необходимы этой системе для ее существования. Вопрос насколько успешно этот субъект ведет свою финансовую деятельность, безусловно важен, но он вторичен с точки зрения надежности всей экономической системы. Кредиторы, вкладчики и инвесторы КО должны понимать, что доверяя свои средства финансовому посреднику который имеет высокие показатели хозяйственной деятельности, но не отвечает требованиям функциональной целесообразности они вкладывают свои средства в хозяйствующий субъект который неизбежно "прогорит".
О чем молчит Cash Flow?
Отчет о движении денежных средств, конечно же, не отражает финансового состояния компании. Для того, чтобы иметь представление об этом самом состоянии, необходима информация о находящихся в ее распоряжении активах (помимо денежных средств включающих дебиторскую задолженность, материальные запасы, долгосрочные активы, инвестиции и т.п.), об имеющихся обязательствах, о соотношении активов и объемов продаж, etc. Безусловно, отчет о движении денежных средств является важным элементом, необходимым для оценки финансового состояния компании. Но далеко не достаточным. Более или менее полная картина может быть составлена только на основании трех основных отчетов: отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement), отчета о прибылях и убытках (Income Statement, Profit & Loss Statement, P&L, и т.д., и т.п.), и балансового отчета (Balance Sheet Statement).
Факторинг - хит на рынке банковских услуг
Начало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII веке Дом факторов (House of Factors). В то время крупные европейские торговые дома имели свои представительства в колониях-фактории, которые возглавляли факторы (торговые посредники по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках). Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки. Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами "дель-кредере" немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. (Del credere agent - торговый агент, гарантирующий оплату всех товаров, которые он продает от имени своего принципала, если его клиент окажется неплатежеспособен.
Внешнее финансирование в системе регулирования финансовых потоков компании
Финансирование деятельности любой компании осуществляется из нескольких традиционных источников, а именно: из собственных финансовых ресурсов, банковского кредитования, выпуска и размещения на фондовом рынке эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций), а также выпуска в обращение собственных корпоративных векселей. Все вышеперечисленные способы финансирования компании имеют свои особенности, которые делают их пригодными для одних операций и непригодными для других, различаются по степени оперативности, а также дополняют друг друга. В настоящее время некоторые крупные компании успешно используют вексельные программы для решения проблем текущего, оперативного финансирования, покрытия кассовых разрывов и расчетов с поставщиками. Так, например, использование векселей как средства заимствования применяется ОАО "Тюменская нефтяная компания", ОАО "Газпром" и др. Кроме того, ОАО "ТНК" использовало свою вексельную программу не только для нужд текущего финансирования, но и для привлечения финансовых ресурсов для покупки пакета акций ОАО "Сиданко" в октябре-декабре 1999 года. Векселя компании используются также для расчетов с кредиторами и контрагентами, что, естественно, уменьшает зависимость от недостатка оборотных средств. Использование ОАО "ТНК" такого инструмента, как вексель, помогает решать компании еще одну задачу, а именно, создает на фондовом рынке дополнительную положительную репутацию, которая после кризиса 1998 г. является очень важным критерием для контрагентов и финансового рынка.
Совершенствование статистической оценки активов кредитных организаций
Одним из недостатков систем статистической оценки финансового состояния кредитных организаций(КО), по мнению автора статьи, является то, что они не учитывают разнородность структуры банковских активов. Под разнородностью структуры банковских активов понимается различие между финансовыми инструментами с точки зрения скорости и издержек обращения на финансовых рынках, а также учетной и реальной оценкой стоимости активов, которыми управляет КО. Разработка показателя качества активов, с точки зрения их вероятной реализуемости на финансовых рынках, позволит осуществить переход от оценки активов КО на основе отражения их учетной, балансовой стоимости к оценке активов КО на основе рыночной стоимости. Это позволяет сформировать как оптимистическую так и пессимистическую оценку операционных ресурсов КО, что является крайне важным при принятии рисковых решений.
Анализ деятельности банка: методологический подход
Прошедший в Москве 14-17 мая 1996 г. Второй всероссийский форум разработчиков интегрированных банковских систем (ИБС) показал, что ведущими фирмами-разработчиками освоено производство программных продуктов, автоматизирующих процессы учета в коммерческих банках. Однако выбор программ для поддержки принятия решений в управлении финансовыми ресурсами банка невелик. В докладах и дискуссиях отмечалось стремление банков перейти от использования чисто учетных функций ИБС к управлению ресурсами банка. Однако попытки отдельных разработчиков выдать свои программы за "системы управления" успеха не имели. И прежде всего потому, что не было ответа на ряд вопросов, а именно: каковы свойства банка как системы; каковы цели и задачи управления этой системой, какие используются при этом критерии; какие средства (программные и организационные) предлагается использовать для достижения поставленных целей; каково место автоматизированной системы поддержки принятия решений (СППР) в составе ИБС и в самом процессе управления банком; каковы требования к СППР как к программному продукту. В предлагаемой работе сделана попытка частично ответить на эти вопросы.
Денежные потоки в коммерческом банке
Чтобы эффективно управлять ресурсами коммерческого банка, нужно, как минимум, уметь правильно эту эффективность измерять. В статье предлагается подход к оценке показателей эффективности, основанный на анализе денежных потоков. Важнейшими и общепринятыми показателями эффективности являются прибыль на собственный капитал, прибыль на единицу активов и т.п. Принципиальную важность таких показателей трудно оспаривать, однако стоит разобраться с тем, как они определяются, точнее, как вычисляются. Как правило, различного типа нормы доходности вычисляются, исходя из так называемой "бухгалтерской" модели фирмы, т.е. на основе баланса и отчета о прибыли и убытках. Известно, однако, что бухгалтерская модель не позволяет сделать достаточно близкие к реальности оценки (см. Дж. Синки, мл. "Управление финансами в коммерческих банках", пер. с англ. 4-го переработанного изд. под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. М.: Catallaxy, 1994). Уровень развития современных автоматизированных банковских систем (АБС) позволяет применять более точные методы. В качестве альтернативы многие специалисты предлагают оценки, основанные на анализе денежных потоков. Хотя эта идея не нова, основанные на ней методики встречаются в литературе неоправданно редко.
CASE-средства и модель банка
В современных условиях, характеризующихся высоким динамизмом финансового рынка и возрастанием значимости фактора конкуренции, особое значение имеет совершенствование банковской деятельности. Оно включает широкий круг вопросов эффективной организации процесса предоставления банковских услуг, приспособленных к условиям, в которых эта деятельность осуществляется. Основными этапами совершенствования банковской деятельности являются следующие: реорганизация технологий работы структурных подразделений, информационных потоков и документооборота банка; реорганизация организационной структуры банка; автоматизация деятельности.
Имитационная модель банка - основа аналитической системы
В статье "Управление банком: гарантированный подход" ("Банковские технологии", №4/1997, с.28) был предложен подход к решению задачи обеспечения заданного уровня устойчивости банка. Для его реализации необходима разработка специализированной системы анализа финансового состояния банка. Учитывая комплекс задач, стоящих перед банковскими аналитиками, эта система должна обеспечивать: расчет показателей текущего и будущих финансовых состояний банка; прогноз состояния отдельных финансовых сделок и баланса банка в целом; оценку привлекательности отдельных финансовых сделок; синтез (формирование) управленческих решений; оценку эффективности принятого управленческого решения; оценку полноты и неизбыточности наборов показателей финансового состояния банка. Выполнение любой из перечисленных функций требует моделирования финансовой деятельности банка.
Информационно-аналитические технологии и выбор решений
С необходимостью оптимизации принимаемых решений каждый человек сталкивается ежедневно: в магазине, при планировании семейного бюджета и т. д. Однако если при этом кому-то и приходит в голову обращаться к помощи компьютерных технологий, то только для ведения учета расходов. При принятии же сложных решений (например, при выборе направления инвестиций) основной проблемой становится значительное превышение объема информации о потенциальных вариантах выбора по сравнению с тем, который в состоянии оперативно обработать человеческий мозг. Психологи давно установили, что в таких ситуациях люди обычно подсознательно выделяют лишь несколько ключевых критериев выбора, а об остальных "забывают". В повседневной жизни это не слишком опасно. Но в организациях, решающих сложные задачи распределения значительных финансовых ресурсов, цена ущерба от выбора не самых лучших решений исключительно высока. Эффективным средством минимизации ошибок при принятии решений является применение специальных методов, технологий и программных средств обработки информации. К таким средствам относятся системы поддержки принятия решений (СППР), рассмотренные в данной статье с позиции их разработчика.
| Страница: [1][2][3][4][5][6][7][предыдущая][следующая] |